Аналіз розвитку іпотеки
Зауваження по концепції “Уніфікованої системи рефінансування іпотечних житлових кредитів в Росії”
Дана стаття є аналізом концепції розвитку уніфікованої системи рефінансування іпотечних житлових кредитів в Росії (далі – УСР ІЖК), яка була розроблена спільно Мінекономрозвитку і Агентством по іпотечному житловому кредитуванню (АЇЖК).
Даний аналіз є результатом спільної роботи декількох російських експертів в області фінансів і секьюрітізациі, що працюють за кордоном. У Концепції йдеться про безпрецедентний об’єм державних гарантій у розмірі більше 300 млрд. крб.
Унаслідок великого об’єму гарантій і потенційного впливу, який може надати Концепція на розвиток і становлення іпотечного бізнесу в Росії, представляється важливим детально проаналізувати можливі наслідки реалізації Концепції на практиці.
Цілі, які ставили перед собою автори Концепції можна умовно розділити на три основні групи:
Підвищити ефективність організації іпотечного бізнесу в Росії.
Знизити ризики, пов’язані з іпотечним бізнесом.
Зробити іпотечні кредити доступнішими для населення.
Не дивлячись на те, що Концепція є відкритим документом, текст її поки ніде не опублікований. Тому ми наводитимемо цитати оригінального тексту Концепції.
Розглянемо детальніше аргументи, заходи і прийоми, які пропонуються в Концепції для реалізації продекларованих цілей.
1. Іпотечні житлові кредити. Підвищення ефективності організації іпотечного бізнесу в Росії
“Стратегічне призначення АЇЖК в розвитку іпотеки в країні при опорі на підтримку держави повинно полягати перш за все в здійсненні рефінансування іпотечних житлових кредитів, а також в розробці і впровадженні основних бізнес-стандартов на різних рівнях і в різних сегментах іпотечного ринку, створенні його інфраструктури і стимулюванні його зростання і розповсюдження у всіх регіонах Росії.
Надалі . функції Агентства по іпотечному житловому кредитуванню по рефінансуванню здійснюватимуться і іншими учасниками іпотечного ринку (банками, регіональними іпотечними агентствами, іншими операторами вторинного ринку)” [1], стр.11
АЇЖК було утворене в 1996 р. рішенням Уряду Російської Федерації і працює на іпотечному ринку з самого його зародження. Розглянемо суть бізнес-моделі, яку розробило АЇЖК за цей час і яка, згідно Концепції, повинна стати прообразом майбутньої УСР ІЖК. Сьогодні АЇЖК викупляє у банку, що видав іпотечний кредит, заставу, забезпечену цим кредитом.
Після продажу застави її власником стає регіональний оператор АЇЖК, а банк більше не має відношення ні до виданого іпотечного кредиту, ні до його обслуговування. Регіональний оператор, квазі-банковськая структура, що не має аналогів в світовій практиці, використовується для накопичення і обслуговування викуплених АЇЖК кредитів.
- Авто в кредіт-вигодний бізнес
- Бізнес і іпотечні брокери
- Банки що займаються іпотекою
- Автокредити в Тюмені
- Автокредит-оформлення ставки реальні виплати
Pages: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Posted on Жовтень 27th, 2005 від admin
: Аналітика