Аналіз розвитку іпотеки
Але тоді виникне соціально несправедлива ситуація, коли одні позичальники отримають істотну допомогу з бюджету, а іншим таким же буде відмовлено. Проблема первинного внеску стоїть перед позичальниками у всіх країнах, де є іпотечні кредити і було б дивовижним, якби ніхто не знайшов рішення. І рішення були знайдені.
Найбільш ефективним і відповідним до російських умов слід визнати страхування первинного внеску іпотечного кредиту. Страхова компанія гарантує банку, що у разі дефолта по іпотечному кредиту і звернення стягнення на заставу, банк отримає всю суму первинного внеску в повному об’ємі. За цю страховку платить позичальник.
Сукупний місячний платіж по іпотечному кредиту декілька збільшиться, але позичальникові не треба буде платити велику суму первинного внеску. Необхідність в цій страховці відпадає після того, як заборгованість по балансу кредиту опуститься нижче 70% від поточної ринкової вартості застави. Це може трапитися в наступних випадках:
коли після декількох років виплат по кредиту наступить такий момент, коли балансова заборгованість стане 70% від вартості застави унаслідок планової амортизації балансу;
якщо ринкова вартість застави зросла до такого рівня, що необхідність в страховці відпадає сама собою;
якщо позичальник, виплачувавши деякі суми на додаток до місячних платежів (позапланова амортизація або дострокове погашення), прискорює зниження балансу до необхідного рівня;
комбінація попередніх сценаріїв.
На жаль, в Концепції взагалі не піднімається питань поліпшення страхування ризиків в іпотечному бізнесі. Адже розробка стандартів і умов страхування первинного внеску могла б істотно знизити гостроту цієї проблеми, не привертаючи засобу бюджету.
У [3] показано, як за допомогою іпотечного кондуїту можна зробити таку страховку взагалі безкоштовною (для позичальника по соціальному іпотечному кондуїту).
2. Іпотечні житлові кредити. Зниження ризиків
В Концепції велика увага приділяється проблемам зниження і перерозподілу різного роду ризиків, присутніх в іпотечному бізнесі.
“Однією з головних умов адекватного функціонування УСР ІЖК є її здатність нівелювати ризики, що виникають у зв’язку з наявними відмінностями в терміновості ресурсів, необхідних для напряму в іпотечне кредитування” [1], стор. 10.
При аналізі ми розділимо ризики, про які йдеться в Концепції, на дві категорії: фундаментальні ризики властиві самому іпотечному бізнесу і специфічні ризики, що виникають з пропозицій, що містяться в Концепції. До першої категорії віднесемо ризики втрат від дефолтов, дострокових погашень, зміни процентних ставок і ліквідності.
До другої категорії – всі інші, про яких говорить Концепція або які з’являться у разі реалізації Концепції.
- Авто в кредіт-вигодний бізнес
- Бізнес і іпотечні брокери
- Банки що займаються іпотекою
- Автокредити в Тюмені
- Автокредит-оформлення ставки реальні виплати
Pages: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Posted on Жовтень 27th, 2005 від admin
: Аналітика